Moody’s отмечает позитивную трансформацию ABB на фоне реформ и диверсификации экономики Азербайджана

Международное рейтинговое агентство Moody’s повысило долгосрочные рейтинги депозитов в национальной и иностранной валюте Международного банка Азербайджана (ABB) с Ba2 до Ba1 и изменило прогноз с “позитивного” на “стабильный”.

Как сообщает Report, об этом говорится в новом рейтинговом заявлении агентства по банку.

Кроме того, агентство повысило базовую кредитную оценку (BCA) и скорректированную BCA банка с ba3 до ba2, повысило долгосрочные рейтинги контрагента (CRR) в национальной и иностранной валютах с Ba1 до Baa3, а также повысило долгосрочную оценку риска контрагента (CR Assessment) с Ba1 (cr) до Baa3 (cr).

Также были подтверждены краткосрочные рейтинги депозитов Not Prime (NP) в обеих валютах, а краткосрочные рейтинги CRR и CR Assessment были повышены с NP/NP (cr) до P3/P3 (cr) соответственно.

По мнению агентства, повышение BCA банка с ba3 до ba2 отражает устойчивое улучшение прибыльности банка, высокое качество активов, сильный капитал, значительную ликвидность и ограниченную зависимость от рыночного фондирования.

"Это действие также отражает мнение Moody’s о том, что, как крупнейший банк в стране, ABB будет извлекать выгоду из благоприятной операционной среды в Азербайджане, которая поддерживается продолжающимися усилиями правительства по диверсификации экономики. Это, в свою очередь, приведет к улучшению бизнес возможностей и будет способствовать стабильности качества активов и прибыльности банка", - говорится в отчете.

Повышение долгосрочных рейтингов депозитов ABB в национальной и иностранной валюте с Ba2 до Ba1 последовало за повышением BCA банка. Эти рейтинги основаны на BCA (ba2) и оценке высокой вероятности государственной поддержки со стороны правительства Азербайджана в случае необходимости. Это обосновано государственной собственностью банка и его статусом крупнейшего банка в стране, с крупной долей на рынке кредитов и депозитов. Такая поддержка обеспечивает повышение рейтинга на одну ступень от уровня BCA.

Качество активов ABB стабилизировалось в 2024 году после значительного улучшения в 2023 году. Проблемные кредиты составили 3,5% от общего объема кредитов на конец 2024 года, по сравнению с 4,6% на конец 2022 года. Покрытие проблемных кредитов резервами на возможные потери по ссудам осталось высоким - 108%.

"Ожидается, что качество активов останется стабильным благодаря благоприятным экономическим условиям в Азербайджане и улучшенной диверсификации кредитного портфеля, особенно в сегментах потребительского и ипотечного кредитования", - считает Moody’s.

В отчете отмечается, что прибыльность банка улучшалась в последние годы и, по прогнозу, останется устойчивой в течение следующих 12-18 месяцев: "Позитивная динамика объясняется усиленной ориентацией банка на высокодоходный розничный сектор, который теперь составляет около 50% кредитного портфеля, а также увеличением доли активов, приносящих процентный доход. В результате чистая процентная маржа выросла до 5,2% в 2024 году (с 4,9% в 2023 году и 3,9% в 2022 году)".

Рентабельность материальных активов банка составила 2,6% в 2024 году, по сравнению с 2,1% в 2022 году, и, согласно ожиданиям агентства, сохранится на этом уровне в ближайшие 12-18 месяцев.

Сильная капитализация ABB остается ключевым фактором его кредитного профиля, считает Moody’s. Показатель материального основного капитала (TCE) к взвешенным по риску активам (RWA) будет превышать 20% в течение следующих 12-18 месяцев благодаря устойчивой внутренней генерации капитала и умеренному росту активов.

Отмечается, что фондирование ABB останется стабильным с минимальными рисками рефинансирования.

"Банк будет по-прежнему в значительной степени полагаться на счета клиентов, которые составляли 91% от общего объема обязательств на конец 2024 года. Несмотря на возвращение банка на международные финансовые рынки, рыночное фондирование останется ниже 10% от его материальных банковских активов в течение следующих 12-18 месяцев. Ликвидность останется на высоком уровне - около 30-40% материальных активов, представленных в основном наличными средствами, остатками в Центральном банке, казначейскими облигациями США и облигациями, связанными с государственными структурами", - говорится в заявлении по банку.

В целом, Moody’s ожидает сохранения банком прочных финансовых показателей в ближайшие 12-18 месяцев.

"Дальнейшее устойчивое улучшение качества активов и прибыльности, а также дополнительное укрепление операционной среды в Азербайджане могут привести к повышению BCA и депозитных рейтингов банка. В противоположность этому, рейтинги могут быть понижены при признаках существенного ухудшения финансовых показателей банка, таких как качество активов и прибыльность, или при снижении вероятности государственной поддержки", - отмечает агентство.