Moody’s: Благоприятная экономическая ситуация поддержит качество активов азербайджанского Bank Respublika

Международное рейтинговое агентство Moody’s повысило долгосрочные рейтинги депозитов в национальной и иностранной валюте ОАО "Bank Respublika" с B1 до Ba3 и изменило прогноз с “позитивного” на “стабильный”.

Как сообщает Report, об этом говорится в новом рейтинговом заявлении агентства по банку.

Кроме того, были повышены базовая оценка кредитоспособности (BCA) и скорректированная BCA банка с b2 до b1, долгосрочные рейтинги риска контрагента (CRRs) в национальной и иностранной валюте - с Ba3 до Ba2, а также долгосрочная оценка риска контрагента (CR Assessment) - с Ba3 (cr) до Ba2 (cr) и подтверждены краткосрочные рейтинги депозитов в национальной и иностранной валюте на уровне Not Prime (NP), как и краткосрочные CRRs и краткосрочная оценка CR (NP (cr)).

"Повышение базовой оценки кредитоспособности (BCA) банка с b2 до b1 обусловлено устойчивыми улучшениями в финансовых показателях банка, особенно в аспектах качества активов, прибыльности и достаточности капитала. Повышение долгосрочных рейтингов депозитов с B1 до Ba3 отражает один дополнительный уровень поддержки со стороны правительства Азербайджана (Baa3, "позитивный"). Это основано на нашем предположении об умеренной вероятности получения поддержки, учитывая значительную долю рынка банка - 4,4% по активам на конец 2024 года", - говорится в заявлении.

Оценка BCA на уровне b1 подкрепляется высоким качеством активов: проблемные кредиты снизились до 1,2% на конец 2024 года (1,4% в 2023 году). Уровень покрытия проблемных кредитов составляет около 140%.

Агентство ожидает, что качество активов будет поддерживаться благодаря благоприятной экономической ситуации в Азербайджане и хорошо диверсифицированному кредитному портфелю банка.

Благодаря стратегической ориентации на малый и средний бизнес и розничный сегмент, прибыльность банка за последние годы улучшилась и, как ожидает Moody’s, останется высокой благодаря здоровой процентной марже и сильному комиссионному доходу. В 2024 году банк зафиксировал рекордную чистую прибыль в размере 51 млн манатов (39 млн манатов в 2023 году), что соответствует рентабельности активов в 2,4%. Агентство ожидает, что прибыльность сохранится на этом уровне в течение следующих 12-18 месяцев.

"Мы предполагаем, что показатели достаточности капитала, которые сейчас находятся на умеренном уровне, продолжат улучшаться в 2025 году. Коэффициент TCE/RWA, по нашим оценкам, достигнет около 10% в течение следующего года (против 9,4% на конец 2024 и 8,3% в 2023 году), чему будут способствовать активное генерирование внутреннего капитала и замедление роста кредитного портфеля, снижающее давление на капитал",- считает Moody’s.

По состоянию на 31 марта 2025 года, коэффициент достаточности общего капитала (CAR) банка составил 14,07%, а коэффициент капитала первого уровня - 9,55% (годом ранее эти показатели были на уровне 12,55% и 8,97% соответственно).

Депозиты клиентов составляли около 70% от общего объема обязательств банка, но остаются концентрированными.

"Банк активно работает над диверсификацией базы фондирования, и мы считаем, что он хорошо подготовлен к возможным оттокам депозитов. Оптовое фондирование - в основном от международных институтов развития и зарубежных инвестиционных фондов - останется стабильным и умеренным по объему (около 20-30% от материальных активов) с умеренными рисками рефинансирования. Мы ожидаем, что банк сохранит ликвидный буфер выше 20% в течение следующих 12–18 месяцев", - считает агентство.

Стабильный прогноз по долгосрочным рейтингам депозитов Bank Respublika отражает ожидания Moody’s, что банк сохранит устойчивые фундаментальные показатели в ближайшие 12–18 месяцев.

"Существенное и устойчивое улучшение показателей достаточности капитала или дальнейшее улучшение операционной среды в Азербайджане могут привести к повышению рейтингов BCA и депозитов банка. В то же время существенное ухудшение условий ведения бизнеса, которое негативно скажется на качестве активов, достаточности капитала или ликвидности, может привести к снижению рейтингов", - отмечается в заявлении.