Moody’s: Азербайджанский Xalq Bank балансирует между устойчивостью и концентрационными рисками

Международное рейтинговое агентство Moody’s подтвердило долгосрочные рейтинги депозитов азербайджанского ОАО “Xalq Bank" в национальной и иностранной валюте на уровне Ba3, прогноз по рейтингу подтвержден как "стабильный".

Как сообщает Report, об этом говорится в новом рейтинговом заявлении агентства по банку.

Кроме того, также были подтверждены базовая оценка кредитоспособности (BCA) и скорректированная BCA на уровне b1, краткосрочные рейтинги депозитов в национальной и иностранной валюте на уровне Not Prime (NP), долгосрочные и краткосрочные рейтинги контрагента (CRRs) на уровне Ba2/NP, а также долгосрочные и краткосрочные оценки рисков контрагента (CR Assessments) на уровне Ba2(cr)/NP(cr).

По мнению агентства, подтверждение BCA и скорректированной BCA на уровне b1 отражает устойчивую прибыльность до формирования резервов, сильную капитальную позицию и надежное фондирование и ликвидность, основанные на стабильной депозитной базе.

"Эти сильные стороны ограничиваются уязвимым качеством активов в связи с высокой долей кредитов, номинированных в иностранной валюте, и значительной концентрацией кредитного риска на отдельных заемщиках", - говорится в заявлении Moody's.

Доля проблемных кредитов у банка на конец 2024 года немного увеличилась до 5,9% от общего объема кредитного портфеля по сравнению с 5,3% на конец 2023 года. Уровень покрытия проблемных кредитов резервами снизился с 84% до 80% за тот же период.

"Мы ожидаем, что банк сохранит контроль над качеством активов в условиях благоприятной макроэкономической ситуации в Азербайджане, при этом уровень проблемных кредитов останется в диапазоне 5-6% в течение следующих 12-18 месяцев", - отмечает агентство.

По итогам 2024 года чистая прибыль Xalq Bank составила 66 млн манатов, что соответствует рентабельности активов на уровне 2,2%, что превышает среднегодовой показатель за последние пять лет (1,5%). Рост прибыльности объясняется высокой чистой процентной маржой (4,8%) и умеренными объемами резервирования. Moody’s прогнозирует некоторое снижение прибыльности из-за увеличения кредитных расходов, однако прибыль банка останется стабильной благодаря сильной марже и благоприятной операционной среде.

Показатель материального основного капитала(TCE) к взвешенным по риску активам (RWA), составил 17,4% на конец 2024 года по сравнению с 16,3% годом ранее. Рост обусловлен снижением RWA на 6%. Тем не менее, текущий уровень капитала обеспечивает достаточный буфер для покрытия потенциальных убытков. Moody’s ожидает умеренного снижения этого показателя в ближайшие 12-18 месяцев на фоне возобновления роста активов и продолжения выплаты дивидендов.

Ключевым источником финансирования банка остаются депозиты клиентов, которые составляют 76% всех обязательств банка на конец 2024 года.

"В то же время сохраняется высокая концентрация вкладчиков: 20 крупнейших вкладчиков обеспечивают 54% общего объема депозитов. Эти риски компенсируются устойчивой клиентской базой и прочными отношениями с основными клиентами. Ликвидность банка составляет около 23% от активов, чего достаточно для покрытия безотлагательных потребностей", - отмечает агентство.

Долгосрочные рейтинги депозитов банка на уровне Ba3 основаны на BCA на уровне b1 и оценке умеренной вероятности поддержки со стороны государства в случае необходимости. Это отражает значительную рыночную долю банка по кредитам (6,9%) и депозитам (5,1%) на конец 2024 года. Эта поддержка обеспечивает повышение на одну ступень долгосрочных рейтингов депозитов Xalq Bank, подчеркивает Moody's.

"Стабильный прогноз по долгосрочным рейтингам депозитов в национальной и иностранной валюте отражает ожидание сохранения устойчивых кредитных характеристик банка в течение следующих 12–18 месяцев благодаря благоприятным тенденциям в экономике Азербайджана. Значительное улучшение качества активов, снижение доли проблемных кредитов, уменьшение концентрации кредитного риска на отдельных заемщиках и дальнейшую дедолларизацию кредитного портфеля может привести к повышению рейтинга. В то же время, резкое снижение устойчивой прибыли или рост рисков по активам может привести к понижению рейтингов или негативное давление на них. Рейтинги также могут быть понижены, если снизится вероятность поддержки со стороны правительства Азербайджана - хотя в данный момент это не ожидается", - заключает агентство.