Moody’s: Азербайджанский Kapital Bank сдерживает снижение прибыли на фоне роста операционных расходов

Международное рейтинговое агентство Moody’s подтвердило долгосрочные рейтинги депозитов ОАО Kapital Bank в национальной и иностранной валюте на уровне Ba2, базовую оценку кредитоспособности (BCA) и скорректированную BCA на уровне ba3, долгосрочные рейтинги риска контрагента (CRR) на уровне Ba1, а также долгосрочную оценку риска контрагента (CR Assessment) на уровне Ba1 (cr).

Как сообщает Report, об этом говорится в новом рейтинговом заявлении агентства по банку.

Кроме того, краткосрочные рейтинги депозитов в национальной и иностранной валюте, краткосрочные CRR и краткосрочная CR Assessment подтверждены на уровне NP (Not Prime). Прогноз по долгосрочным рейтингам депозитов подтвержден как "позитивный".

Подтверждение BCA на уровне ba3 и рейтингов депозитов на уровне Ba2 отражает хорошее качество активов и прибыльность банка, стабильную базу фондирования с ограниченной зависимостью от рыночных источников, а также высокую ликвидность, отмечает агентство.

"Проблемные кредиты составляли 2,5% от общего объема кредитов на конец 2024 года (2% годом ранее). Резервы покрывают около 150% проблемных кредитов. Исторически качество активов Kapital Bank превосходит уровень аналогичных банков благодаря ориентации на проверенную клиентскую базу - зарплатных клиентов, бюджетников и пенсионеров. Moody’s ожидает, что качество активов останется стабильным в течение следующих 12-18 месяцев при поддержке благоприятных экономических условий", - говорится в заявлении.

В 2024 году банк получил чистую прибыль в размере 239 млн манатов по сравнению с 282 млн манатов в 2023 году, что соответствует доходности на материальные активы в 2% (3,1% в 2023 году).

"Снижение прибыльности объясняется ростом стоимости фондирования и увеличением операционных расходов. В дальнейшем прибыльность банка сохранится за счет стабилизации чистой процентной маржи и роста комиссионных доходов", - поясняет Moody’s.

Коэффициент материального капитала к активам, взвешенным по риску (TCE к RWA), составил 11% на конец 2024 года против 13,5% в 2023 году, что обусловлено ростом активов с повышенным риском. Moody’s прогнозирует улучшение показателя в течение следующих 12-18 месяцев благодаря умеренной дивидендной политике, росту активов и внутренней генерации капитала.

Рентабельность использования среднего капитала банком (RoAE) в 2024 году составила 22%. Клиентские депозиты выросли на 42% и составили 85% от общего некапитального фондирования банка. Уровень ликвидности остается высоким на уровне 37% от общего объема активов, включая денежные средства и остатки в Центральном банке Азербайджана, а также ликвидные государственные ценные бумаги.

"Долгосрочные рейтинги депозитов на уровне Ba2 основаны на BCA (ba3) и высокой вероятности поддержки со стороны правительства Азербайджана. Эта поддержка обоснована статусом Kapital Bank как третьего по величине банка в стране, обладающего значительной долей на кредитном и депозитном рынке. Таким образом, оценка включает один дополнительный уровень к самостоятельной кредитоспособности банка. Прогноз по рейтингам депозитов отражает позитивный прогноз по суверенному рейтингу Азербайджана, указывающий на улучшение способности государства оказать поддержку банку в случае необходимости. Повышение рейтинга возможно в течение 12-18 месяцев при повышении суверенного рейтинга Азербайджана, улучшении финансовых показателей Kapital Bank (в том числе прибыльности и капитала), а также при дальнейшем укреплении операционной среды в стране. Снижение рейтинга может последовать в случае ухудшения макроэкономической обстановки, которая повлияет на качество активов, прибыльность или достаточность капитала банка", - подчеркивается в заявлении Moody’s.