Fitch подтвердило рейтинг AFB Bank на уровне "B" со стабильным прогнозом

Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings подтвердило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) ОАО AFB Bank на уровне "B", прогноз - "Стабильный".

Об этом сообщает Report со ссылкой на Fitch.

Агентство также подтвердило рейтинг жизнеспособности банка (VR) на уровне "b" и рейтинг государственной поддержки (GSR) на уровне "ns" ("поддержка отсутствует").

По оценке Fitch, долгосрочный РДЭ AFB Bank определяется самостоятельным кредитным профилем банка, отраженным в рейтинге жизнеспособности. Он учитывает ограниченную долю банка на внутреннем рынке, быстрый рост баланса, оказывающий давление на капитализацию и рентабельность, высокую концентрацию бизнеса, слабое, хотя и улучшающееся, качество кредитного портфеля, а также достаточный запас ликвидности.

На конец I полугодия 2026 года на долю AFB Bank приходилось около 1% активов и депозитов банковского сектора Азербайджана. Розничные кредиты составляли 39% совокупного кредитного портфеля и были представлены ипотечными и необеспеченными потребительскими кредитами. На корпоративные кредиты также приходилось 39%, на кредиты малому и среднему бизнесу - 22%.

Корпоративный бизнес банка по-прежнему сосредоточен на ограниченном числе групп компаний, что обусловливает высокую концентрацию его бизнес-модели.

Fitch оценивает стандарты кредитования AFB Bank как слабые из-за сохраняющейся высокой концентрации кредитов у отдельных крупных заемщиков.

"По нашим оценкам, на 25 крупнейших заемщиков на конец первого полугодия 2026 года приходилось 39% совокупного кредитного портфеля. Большая часть кредитов приходилась на заемщиков, с которыми банк поддерживает долгосрочные отношения, при этом 48% соответствующих требований было обеспечено денежными средствами. В первом полугодии 2026 года кредитный портфель вырос на 35% против 58% в 2025 году и 2% в 2024 году. Такая динамика соответствует стратегии расширения банка и обеспечивается преимущественно за счет розничного кредитования и кредитования малого и среднего бизнеса", - говорится в сообщении.

По данным Fitch, совокупная доля кредитов третьей стадии и приобретенных или созданных кредитно-обесцененных финансовых активов снизилась с 14,4% на конец 2024 года до 7,3% на конец 2025 года. Этому способствовали значительные поступления по старым проблемным кредитам, умеренные списания и быстрый рост кредитного портфеля.

Доля кредитов второй стадии на конец 2025 года составляла менее 2% совокупного кредитного портфеля. Уровень покрытия кредитов третьей стадии специальными резервами достигал 66% и оценивался агентством как приемлемый.

Fitch ожидает снижения доли проблемных кредитов примерно до 4% в 2026 году и ее сохранения на этом уровне в 2027 году благодаря дальнейшему взысканию задолженности, списанию безнадежных кредитов и росту кредитного портфеля.

Вместе с тем этот прогноз подвержен рискам ухудшения, поскольку значительная часть быстро растущего кредитного портфеля пока имеет короткую историю обслуживания. По мере наступления сроков погашения этих кредитов давление на качество активов может усилиться.

Отношение операционной прибыли AFB Bank к активам, взвешенным с учетом риска (RWA), снизилось с 2,9% в 2024 году до 0,9% в 2025 году. Это обусловлено ростом связанных с расширением бизнеса операционных расходов, которые пока не были полностью компенсированы увеличением доходов.

В результате коэффициент "расходы/доходы" вырос с 70% в 2024 году до 98% в 2025 году. Чистую прибыль поддержало высвобождение резервов благодаря возврату средств по старым проблемным кредитам.

Fitch ожидает, что в 2026 году рентабельность банка останется под давлением из-за сохраняющихся высоких операционных расходов, а эффект масштаба будет проявляться постепенно. Чистая прибыль, по прогнозам агентства, будет умеренной и поддерживаться дальнейшими поступлениями по старым проблемным кредитам.

Коэффициент основного капитала AFB Bank по методологии Fitch (FCC) снизился с 36% на конец 2024 года до 23,3% на конец 2025 года, однако остался на достаточно высоком уровне. При этом агентство отмечает, что капитальную позицию банка следует оценивать с учетом высокой концентрации рисков и ориентации на быстрый рост.

Коэффициент достаточности капитала первого уровня снизился с 21,9% на конец 2025 года до 16% на конец I полугодия 2026 года, но также остался высоким.

Fitch прогнозирует дальнейшее сокращение запаса капитала на фоне расширения кредитования. Коэффициент FCC, по оценке агентства, может снизиться до 13,5–14% к концу 2027 года, однако этот уровень по-прежнему считается приемлемым.

В I полугодии 2026 года депозиты AFB Bank выросли на 56% после увеличения на 72% в 2025 году. На конец июня на них приходилось 76% обязательств банка. Доля оптового фондирования составляла 14%; оно было представлено преимущественно недорогими долгосрочными средствами государственных институтов развития. Запас ликвидности покрывал около 25% клиентских депозитов и оценивался Fitch как достаточный.

Устойчивое снижение коэффициента FCC ниже 13% вследствие убытков или быстрого роста кредитного портфеля может привести к понижению рейтинга AFB Bank. Негативным фактором также может стать существенное ослабление ликвидности, в частности значительный отток депозитов.

Возможности повышения рейтинга пока ограничены и зависят от укрепления рыночных позиций банка, диверсификации и стабилизации его бизнес-модели, а также совершенствования системы управления рисками.